{"id":41969,"date":"2018-11-06T20:20:37","date_gmt":"2018-11-06T19:20:37","guid":{"rendered":"https:\/\/www.plumeseconomiques.com\/fr\/?p=41969"},"modified":"2018-11-06T20:49:59","modified_gmt":"2018-11-06T19:49:59","slug":"panoro-energy-annonce-avoir-conclu-un-accord-pour-lacquisition-de-omv-tunisia-upstream-gmbh-et-le-lancement-dune-augmentation-de-capital-de-30-millions-de-dollars","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/plumeseconomiques.com\/fr\/magazine\/sous-le-zoom\/panoro-energy-annonce-avoir-conclu-un-accord-pour-lacquisition-de-omv-tunisia-upstream-gmbh-et-le-lancement-dune-augmentation-de-capital-de-30-millions-de-dollars\/","title":{"rendered":"Panoro Energy Annonce Avoir Conclu un Accord pour l\u2019Acquisition de OMV Tunisia Upstream GmbH et le Lancement d\u2019une Augmentation de Capital de 30 Millions de Dollars"},"content":{"rendered":"

Panoro Energy Annonce Avoir Conclu un Accord pour l\u2019Acquisition de OMV Tunisia Upstream GmbH et le Lancement d\u2019une Augmentation de Capital de 30 Millions de Dollars <\/strong><\/span><\/h3>\n

Panoro Energy (la \u201cSoci\u00e9t\u00e9\u201d ou \u201cPanoro\u201d ayant le symbole suivant \u00e0 la bourse d\u2019Oslo : \u201cPEN\u201d) annonce que sa filiale Norv\u00e9gienne, Panoro Production Tunisia AS (\u201cl\u2019Acqu\u00e9reur\u201d) a conclu un accord (\u201cl\u2019Accord\u201d) avec OMV Exploration & Production GmbH (\u201cOMV\u201d ou le \u201cVendeur\u201d) en vue d\u2019acqu\u00e9rir la soci\u00e9t\u00e9 OMV Tunisia Upstream GmbH (la \u201cCible\u201d) pour un montant en cash de 65 millions de dollars (\u201cl\u2019Acquisition\u201d) avec date effective au 1er janvier 2018. La Cible d\u00e9tient une participation de 49% dans cinq Concessions de production d\u2019hydrocarbures en Tunisie, avec des r\u00e9serves nettes prouv\u00e9es et probables de 8,1 millions de barils et une production nette d\u2019environ 2,000 barils par jour exploit\u00e9e \u00e0 partir de 14 puits.\u00a0 OMV d\u00e9tient aussi conjointement 50% de Thyna Petroleum Services (\u201cTPS\u201d), qui est la soci\u00e9t\u00e9 op\u00e9ratrice des cinq Concessions de production d\u2019hydrocarbures.<\/span><\/p>\n

L\u2019Accord consiste en la signature d\u2019un contrat d\u2019achat-vente d\u2019actions selon la proc\u00e9dure notariale autrichienne et qui aura lieu d\u00e8s la cl\u00f4ture de l\u2019augmentation de capital d\u00e9crite ci-dessous.\u00a0<\/span><\/p>\n

Les cinq concessions de production d\u2019hydrocarbures, Guebiba\/El Hajib, Rhemoura, El Ain, Cercina et Cercina-Sud (conjointement les \u201cConcessions\u201d), sont localis\u00e9es onshore et offshore, pr\u00e8s de la ville de Sfax et mitoyen du permit d\u2019exploration de Sfax Offshore (\u201cSOEP\u201d) op\u00e9r\u00e9 par Panoro et acquis r\u00e9cemment aupr\u00e8s de DNO ASA. Grace \u00e0 cette acquisition de nature transformationnelle, Panoro ajoute des actifs de qualit\u00e9 de production de p\u00e9trole, dot\u00e9s d\u2019une infrastructure existante, d\u2019op\u00e9rations bien g\u00e9r\u00e9es et d\u2019un fort potentiel de croissance.\u00a0<\/span><\/p>\n

De plus, cette Acquisition consolide la position de Panoro en Tunisie, qui devient centrale pour Panoro. Cette Acquisition repr\u00e9sente une \u00e9tape importante pour que la Soci\u00e9t\u00e9 devienne un acteur important, \u00e0 cycle complet de l\u2019activit\u00e9 d\u2019exploration et production, de l\u2019industrie p\u00e9troli\u00e8re tunisienne. Le reste des int\u00e9r\u00eats des Concessions et TPS est d\u00e9tenu par l\u2019ETAP, la soci\u00e9t\u00e9 p\u00e9troli\u00e8re nationale.<\/span><\/p>\n

Les Concessions sont \u00e0 longue dur\u00e9e de vie et \u00e0 faible risque avec une production stable depuis les ann\u00e9es 1990 et contiennent des quantit\u00e9s importantes d\u2019hydrocarbures non encore r\u00e9cup\u00e9r\u00e9es, avec des r\u00e9serves nettes de 2P estim\u00e9es \u00e0 8,1 millions de barils au 30 juin 2018 sur la base du rapport pr\u00e9par\u00e9 par Gaffney Cline and Associates (\u00abGCA\u00bb). <\/span><\/p>\n

Les Concessions b\u00e9n\u00e9ficient de couts de production comp\u00e9titif de 12 dollars par baril, qui procure une bonne protection en cas de baisse du prix, et des termes fiscaux tr\u00e8s avantageux. GCA a une estimation 2P NPV10 de l\u2019Acquisition \u00e0 environ 93 millions de dollars \u00e0 la date du 1er juillet 2018, outre le fait que la \u00ab Cible \u00bb a g\u00e9n\u00e9r\u00e9 10 millions de dollars de cash-flow pendant la premi\u00e8re moiti\u00e9 de l\u2019ann\u00e9e 2018. L\u2019acheteur h\u00e9rite aussi d\u2019un inventaire important de mat\u00e9riel de forage \u00e9valu\u00e9 par le vendeur \u00e0 5 millions de dollars \u00e0 la date du 1er Janvier 2018.\u00a0<\/span><\/p>\n

Les Concessions sont actuellement g\u00e9r\u00e9es et op\u00e9r\u00e9es conjointement par ETAP et la Cible\u00a0\u00a0 \u00e0 travers l\u2019entreprise conjointe de TPS, une co-entreprise \u00e9tablie de longue date. TPS se trouve dans la ville de Sfax et compte environ 130 employ\u00e9s.<\/span><\/p>\n

Panoro dispose de deux postes statutaires au sein de TPS \u00e0 savoir celui de Directeur G\u00e9n\u00e9ral Adjoint et celui de Directeur D\u00e9veloppement. La strat\u00e9gie future et le programme de travail de TPS seront g\u00e9r\u00e9s conjointement par Panoro et ETAP.\u00a0 TPS a d\u00e9j\u00e0 identifi\u00e9 plusieurs opportunit\u00e9s afin d’accro\u00eetre la production provenant des Concessions ainsi que les r\u00e9serves.\u00a0<\/span><\/p>\n

Du fait de son emplacement mitoyen au permis de SOEP, les Concessions sont tr\u00e8s compl\u00e9mentaires et permettent \u00e0 Panoro d\u2019\u00e9tablir une position unique pour optimiser le potentiel du permis de SOEP. Les d\u00e9couvertes et prospects de SOEP peuvent \u00eatre reli\u00e9s \u00e0 l\u2019infrastructure d\u00e9j\u00e0 en place et au syst\u00e8me de pipelines existants op\u00e9r\u00e9s par TPS. La combinaison des Concessions et du permis de SOEP apporte des synergies tangibles et de<\/span><\/p>\n

fortes perspectives de croissance au d\u00e9veloppement dans l\u2019int\u00e9r\u00eat commun de Panoro, ETAP et de l\u2019Etat Tunisien.<\/span><\/p>\n

Le prix d\u2019acquisition \u00e0 payer \u00e0 OMV est de 65 millions de dollars (le \u201cPrix\u201d), avec une date effective de la transaction au 1er janvier 2018. Panoro estime qu\u2019\u00e0 la conclusion de la transaction, estim\u00e9e pour ou aux alentours du 15 D\u00e9cembre 2018, il y aura un ajustement du prix par flux de tr\u00e9sorerie d’environ 15 millions de dollars en faveur de Panoro, repr\u00e9sentant la forte g\u00e9n\u00e9ration de cash-flow au cours de cette p\u00e9riode de transition.<\/span><\/p>\n

Mercuria Energy Trading (\u201cMercuria\u201d), un des plus grands n\u00e9gociants mondiaux en \u00e9nergie accorde une facilit\u00e9 de cr\u00e9dit d\u2019acquisition de 27 millions de dollars \u00e0 l\u2019Acqu\u00e9reur. Ce pr\u00eat sera amorti sur 5 ans avec un taux d\u2019int\u00e9r\u00eats annuel LIBOR plus 6% par an. De plus Panoro a s\u00e9curis\u00e9 de Mercuria un pr\u00eat junior de second rang de 8 millions de dollars, que l\u2019Acqu\u00e9reur aura la possibilit\u00e9 de tirer \u00e0 une date ult\u00e9rieure.<\/span><\/p>\n

Ce pr\u00eat junior de second rang sera accord\u00e9 contre l\u2019\u00e9mission d\u2019actions de Panoro pour une valeur de 320 000 dollars, lesquelles actions seront \u00e9mises en m\u00eame temps que les actions \u00e9mises dans le cadre de l\u2019augmentation de Capital. Mercuria fournira aussi un service d\u2019enl\u00e8vements et de commercialisation des barils de Panoro ainsi que de couverture sur le prix du baril. Panoro et Mercuria ont sign\u00e9 un accord pour ce financement par emprunt, sous r\u00e9serve de l\u2019ex\u00e9cution finale de la documentation aff\u00e9rente et du respect de certaines conditions suspensives habituelles pour ce type de pr\u00eat.\u00a0<\/span><\/p>\n

L\u2019Acquisition est r\u00e9alis\u00e9e de mani\u00e8re conjointe avec Beender Petroleum Ltd (\u00ab Beender \u00bb, une soci\u00e9t\u00e9 p\u00e9troli\u00e8re et gazi\u00e8re priv\u00e9e, fond\u00e9e et enti\u00e8rement d\u00e9tenue par Monsieur Slim Bouricha et focalis\u00e9e sur des champs de p\u00e9trole en production offrant des r\u00e9serves suppl\u00e9mentaires. Dans le cadre d’un accord strat\u00e9gique, Panoro et Beender ont accept\u00e9 de poursuivre conjointement toutes nouvelles opportunit\u00e9s de croissance en Tunisie par l’interm\u00e9diaire d’une nouvelle co-entreprise commune d\u00e9nomm\u00e9e Sfax Petroleum Corporation AS (\u00ab Sfax Petroleum \u00bb) et qui sera d\u00e9tenue \u00e0 60% par Panoro et \u00e0 40% par Beender. Sfax Petroleum sera la holding qui d\u00e9tiendra l\u2019Acqu\u00e9reur et aussi la soci\u00e9t\u00e9 Panoro Tunisia Exploration AS (anciennement d\u00e9nomm\u00e9e DNO Tunisia AS) r\u00e9cemment acquise. <\/span><\/p>\n

Beender a accept\u00e9 de souscrire pour sa participation de 40% dans Sfax Petroleum, aux m\u00eames termes que les actionnaires de Panoro et pour un montant estim\u00e9 \u00e0 11 millions de dollars \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019Acquisition. Par la suite, Beender financera sa quote-part des appels de fonds au pro-rata de sa participation de 40%. Par le biais de sa souscription au capital de Sfax Petroleum, Beender acquerra une part des int\u00e9r\u00eats, droits et obligations associ\u00e9es \u00e0 l\u2019ensemble de l\u2019activit\u00e9 de Panoro en Tunisie. Beender et Panoro ont formalis\u00e9 un pacte d\u2019actionnaires et une convention de souscription qui d\u00e9finissent les bases de fonctionnement et de la gouvernance de Sfax Petroleum.<\/span><\/p>\n

Le reliquat du financement par action exig\u00e9 par le Vendeur pour conclure l\u2019Acquisition est d\u2019environ 17 millions de dollars incluant les besoins en fonds de roulements de la Cible. Ce financement sera assur\u00e9 par Panoro \u00e0 travers sa participation de contr\u00f4le de 60% dans Sfax Petroleum. Comme annonc\u00e9 s\u00e9par\u00e9ment aujourd\u2019hui, Panoro est en train de lancer une augmentation de capital d\u2019un montant de 30 millions de dollars (\u201cl\u2019Augmentation de Capital\u201d) pour financer sa part de l\u2019Acquisition, son d\u00e9veloppement futur, son programme de travaux p\u00e9troliers au Gabon et en Tunisie, ses besoins en fonds de roulement et les frais g\u00e9n\u00e9raux, conform\u00e9ment \u00e0 un autre communiqu\u00e9e de presse.\u00a0<\/span><\/p>\n

John Hamilton, Directeur G\u00e9n\u00e9ral de Panoro a d\u00e9clar\u00e9 : \u00ab Suite \u00e0 la conclusion du rachat de DNO Tunisia AS l\u2019\u00e9t\u00e9 dernier, nous sommes extr\u00eamement heureux d’annoncer notre deuxi\u00e8me acquisition en Tunisie. La soci\u00e9t\u00e9 OMV Tunisia Upstream GmbH acquise aupr\u00e8s d\u2019OMV d\u00e9tient une participation de 49% dans des champs p\u00e9troliers en production de haute qualit\u00e9 avec de faibles taux de d\u00e9clin et un seuil de rentabilit\u00e9 tr\u00e8s bas et g\u00e9n\u00e8rent de solides cash-flows. <\/span><\/p>\n

Les cinq concessions de production d\u2019hydrocarbures, Guebiba\/El Hajib, Rhemoura, El Ain, Cercina et Cercina-Sud compl\u00e8tent parfaitement notre activit\u00e9 existante en Tunisie et nous pr\u00e9voyons de fortes synergies avec le permis d\u2019exploration de Sfax Offshore, mitoyen \u00e0 ces concessions. Cette acquisition est conforme \u00e0 notre strat\u00e9gie annonc\u00e9e pour poursuivre notre expansion en Tunisie et d\u00e9montre notre forte d\u00e9termination \u00e0 continuer \u00e0 \u00e9tablir une soci\u00e9t\u00e9 p\u00e9troli\u00e8re internationale de premier plan et focalis\u00e9e sur l’Afrique \u00bb.<\/span><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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